特高压设备发展“马力”足 国内企业霸气外露

    特高压设备生产厂商正面临着业绩拐点，2012年我国特高压开始大规模交货。根据已招标工程，预计2013年将有“三交三直”开始交货，其中2013年交货838亿元、2014年交货838亿元。根据两电网规划，不考虑后续新招标项目，2013年和2014年特高压招标分别为1025.5亿元和838亿元。

　　2012年4月，国家电网已将《特高压电网“十二五”规划》上报至国家能源局，为制定国家级的《电网“十二五”专项规划》提供参考。

　　根据国家电网的规划，到2015年，将通过特高压交流网架将华北、华东和华中区域电网连接起来，形成“三纵三横”的“三华同步电网”，到2020年建成五纵六横的格局。《特高压“十二五”规划》如获通过，将大大推进中国特高压相关产业的发展，市场规模超过万亿，对于特高压公司而言，有望迎来高速发展。

　　特高压设备行业发展助推器

　　(一)国家政策的扶持力度

　　中国特高压设备行业的发展和电力行业的发展状况、发展趋势息息相关，电力行业是国民经济的基础部门，国家在产业政策上一向给予重点支持;另外，中国政府大力支持以发展中国特高压设备为核心的技术创新，有利于行业不断加大研发力度，提高自主创新能力，使产品结构调整实现突破性进展。若国家对行业发展的产业政策发生变化，将影响中国特高压设备行业的发展，进而对行业的经济效益产生影响。

　　《电力行业“十二五”规划》明确指出，2015年我国将建成华北、华东、华中特高压电网形成“三纵三横一环网”网架结构，建设11回特高压直流输电工程。该规划的出台无疑推动了特高压设备行业的快速发展。

　　(二)下游需求情况

　　一个行业的效益一定会受到其下游对行业产品需求的影响。电力作为中国特高压设备行业的应用行业，一方面受到国家政策扶持，另一方面社会用电需求一直较大，带动了电力行业的发展，从而拉动了中国特高压设备行业的需求。

　　特高压建设是能源运输方式的重大变革，将对我国高效绿色利用能源产生深远影响。随着经济的快速发展和社会的不断进步，未来社会用电量仍将呈大幅上升态势，用电需求的增长进一步促进中国特高压设备行业的发展和经济效益的提高。

　　(三)节能降耗政策的制定落实

　　我国能源形势严峻，一方面面临严重的能源短缺，另一方面却存在着惊人浪费。2009年我国政府提出，到2020年非化石能源占一次能源消费总量的比重达到15%，单位GDP二氧化碳排放比2005年下降40-45%。在落实以上两个目标关键期的“十二五”期间，我国能源发展的基本设想是采取有效措施加大节能力度，提高传统能源清洁化利用水平，同时推进替代产业发展。

　　按照“十二五”能源规划，国家将统筹规划重点能源基地的建设和跨区域能源输送通道，协调能源资源在区域间和省际间的流转平衡。对于中国特高压设备行业而言，具有防止电网污染、提高电能质量的无功补偿等产品将成为行业新的增长领域。推进节能降耗，淘汰落后产能，进行产业升级换代，将拓宽本行业的市场空间。

　　国内设备企业主场显霸气

　　输配电设备

　　在输配电设备方面，高压、超高压和特高压电力系统领域(电压在110kV及以上等级)由于技术壁垒、行业进入和资金门槛都较高，国内生产企业较少，竞争主体主要体现在ABB、西门子、AREVA、三菱公司等在国内的合资企业、国内传统大型企业以及新加入该领域的企业之间，竞争日趋激烈。

　　中国西电、天威保变、特变电工等国内企业通过提高自身技术水平，兼并优良资产，迅速扩大生产规模，逐步成为我国输配电设备制造的中坚力量。近年来，国内企业的市场占有率大幅提升，在高端市场已超过了合资(外资)厂商的市场份额。

　　变电站自动化系统

　　在高端市场变电站自动化系统中，南瑞继保、国电南自、国电南瑞等厂商已经形成基本稳定的竞争格局，新厂商进入该领域难度较大。

　　虽然目前在各电压等级变电站自动化系统中，还有一部分系统采用ABB、Siemens等国际知名公司的产品，但是随着国内各生产厂商的研发及制造水平的不断提高，以及国家对自主创新产品的政策支持，国外企业的产品由于价格偏高、适应性不强等因素，在国内市场上的竞争优势已不明显，其在国内市场上的份额也在逐年下降。

　　隔离开关

　　由于隔离开关电压等级越高，对其技术要求也相应越高，形成较高的行业进入壁垒，因此，在高电压等级隔离开关，市场集中度高，行业竞争格局比较稳定。

　　高电压等级压隔离开关(包括接地开关)的生产主要集中于以下企业：湖南长高高压开关集团股份公司、河南平高电气股份有限公司、西安西电高压开关有限责任公司、新东北电气(沈阳)高压开关有限公司、江苏省如高高压电器有限公司、山东泰开隔离开关有限公司、西门子(杭州)高压开关有限公司、苏州阿海珐高压电气开关有限公司等。

　　继电保护

　　从国内继电保护领域已经形成的市场竞争态势来看，高压电网领域由于技术门槛较高，其市场份额基本上被四方股份、南瑞继保、国电南自、许继电气等国内厂商所占据，并形成了基本稳定的竞争格局。

　　在国外，继电保护设备的制造商均为具有多年设备制造经验的国际知名企业，如ABB、Siemens和GE等，但在国内的继电保护市场中并不具有竞争优势。主要原因：一是由于国外的继电保护产品难以满足我国电网对保护控制原理设计高可靠性的需求;二是其产品价格相对较高，售后服务成本高。

　　产品软硬件结合，盈利空间有保障

　　中国特高压设备生产企业的客户主要为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司，国内特高压设备生产企业普遍采取以项目招投标体制(即“项目投标-合同中标-安排生产-产品销售-货款结算”)为核心的销售模式，实行“订单生产”。可以说，影响特高压设备企业未来主营业务收入的最重要因素是销售产品中标量。特高压设备制造企业持续盈利能力特别是主营业务收入的持续增加主要依赖于中标订单的情况，如果未来企业项目订单出现大幅下降，则企业持续盈利能力将无法得到保证。

　　与传统劳动密集型产品的盈利模式不同，特高压设备行业还属于技术密集型行业和资金密集型行业，行业内企业必须要积累一定的核心技术和行业经验，并以此为基础研发出相应的软件产品和硬件装置。开发并销售软硬件结合产品是行业通行的产品经营模式。

　　前瞻《2013-2017年中国特高压设备行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》中分析指出，2012年我国特高压设备行业中的大部分企业的销售利润率都在15%以上，个别企业甚至超过30%，行业整体的盈利状况较好。对于具体的特高压设备而言，国家特高压建设的推进力度对行业发展的推动作用明显。